주식이야기/KT&G (4) 썸네일형 리스트형 [종목분석] KT&G #4 - 리스크 및 밸류에이션 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. 좀 더 자주 포스팅을 올려야겠다는 마음가짐과는 다르게 평일 야근 및 기타 경조사, 가족모임 등의 이벤트 발생으로 실천으로 옮기는 것이 쉽지 않네요. 그래도 무엇보다도 꾸준히 하는 것이 중요하다고 믿으며 오늘은 KT&G 리스크 및 밸류에이션을 통해 종목분석을 마무리 지어 보도록 하겠습니다. 리스크 1. - KGC (정관장) 건강기능식품 시장 경쟁 심화 홍삼 제품에서 정관장 브랜드 인지도는 굉장히 높고 실제로 수년간 건강기능식품 시장의 성장과 함께 KGC 역시 빠르게 매출 성장이 이루어졌습니다. 우스개 소리로 KT&G의 포트폴리오는 "병 주고 약 준다"라는 이야기가 있을 정도로 정관장은 효도 상품이었습니다. 그러.. [종목분석] KT&G #3 - 투자아이디어(2) : 부동산 디벨로퍼로 진화 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. KT&G 기업분석 중간중간 다른 종목 공시를 살펴보면서 외도 아닌 외도를 했었는데요. 이전 글에서는 미국을 중심으로 한 해외 담배 수출 호조와 함께 PMI와 협업을 통한 궐련형 전자담배 디바이스 수출에 대해서 살펴보았는데요. 오늘은 KT&G의 부동산 사업에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 투자 아이디어 2. 부동산 디벨로퍼로 진화 1) 임대사업에서 주택분양사업자로 진화 2016년 기준 KT&G 전체 매출액 4.7조 중 부동산 사업부문 매출액은 1,856억 원으로 약 4% 수준의 비중은 차지했으나 2020년 기준 KT&G 전체 매출액 5.8조 중 부동산 사업부문 매출액은 6,568억 원으로 약 11% 비중으로 성장.. [종목분석] KT&G #2 - 투자아이디어(1) : 해외 수출 성장 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. 요즘 본업이 바빠 블로그 KT&G 포스팅을 이어나가지 못했는데요. 항상 "Slow and steady wins the race"라는 속담처럼 힘닿는 데로 포스팅해 나가도록 하겠습니다. 지난 포스팅에서는 KT&G가 무엇을 하는 회사인지 살펴보았다면 오늘은 투자하기에 어떤 매력이 있는지 살펴보도록 하겠습니다. 투자 아이디어 1. 해외 수출 성장 1) 해외 담배 수출 성장 KT&G의 국내 담배 판매의 경우 자본력과 브랜드 로열티를 바탕으로 독과점형 시장구조를 가지고 있어 흔히 말하는 경제적 해자가 존재하는 기업입니다. 다만 2000년대 접어들면서 인구 감소와 금연 문화 확산 등으로 인한 흡연인구 감소로 내수 담배 .. [종목분석] KT&G #1 - 관심을가지게 된 계기 & 회사개요 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. 앞서 소개해드린 종목을 살펴보시면 제가 좋아하는 주식 취향에 대해서 어느 정도 간파하신 분이 있으실 거라고 생각됩니다. 저는 천성이 쫄보여서 그런지 경기 사이클을 크게 타는 경기 민감주나 매출은 빠르게 성장하고 있으나 이익 대비 시가총액이 높은 기업에 쉽사리 투자하지 못하는 성격입니다. 반대로 매출이 급격하진 않으나 지속 성장하면서 상대적으로 시가총액이 저렴하거나 준수한 이익과 함께 적정한 배당을 통해 주주와 이익을 공유하는 형태를 선호하는 편입니다. 1. 관심을 가지게 된 계기 사실 앞에서 언급한 적정한 성장과 배당, 적정한 가격이라는 3가지 조건을 만족한 기업이 KT&G입니다. 담배의 경우 내수 시장에서 .. 이전 1 다음
