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[종목분석] KT&G #4 - 리스크 및 밸류에이션 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. 좀 더 자주 포스팅을 올려야겠다는 마음가짐과는 다르게 평일 야근 및 기타 경조사, 가족모임 등의 이벤트 발생으로 실천으로 옮기는 것이 쉽지 않네요. 그래도 무엇보다도 꾸준히 하는 것이 중요하다고 믿으며 오늘은 KT&G 리스크 및 밸류에이션을 통해 종목분석을 마무리 지어 보도록 하겠습니다. 리스크 1. - KGC (정관장) 건강기능식품 시장 경쟁 심화 홍삼 제품에서 정관장 브랜드 인지도는 굉장히 높고 실제로 수년간 건강기능식품 시장의 성장과 함께 KGC 역시 빠르게 매출 성장이 이루어졌습니다. 우스개 소리로 KT&G의 포트폴리오는 "병 주고 약 준다"라는 이야기가 있을 정도로 정관장은 효도 상품이었습니다. 그러..
[종목분석] KT&G #3 - 투자아이디어(2) : 부동산 디벨로퍼로 진화 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. KT&G 기업분석 중간중간 다른 종목 공시를 살펴보면서 외도 아닌 외도를 했었는데요. 이전 글에서는 미국을 중심으로 한 해외 담배 수출 호조와 함께 PMI와 협업을 통한 궐련형 전자담배 디바이스 수출에 대해서 살펴보았는데요. 오늘은 KT&G의 부동산 사업에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 투자 아이디어 2. 부동산 디벨로퍼로 진화 1) 임대사업에서 주택분양사업자로 진화 2016년 기준 KT&G 전체 매출액 4.7조 중 부동산 사업부문 매출액은 1,856억 원으로 약 4% 수준의 비중은 차지했으나 2020년 기준 KT&G 전체 매출액 5.8조 중 부동산 사업부문 매출액은 6,568억 원으로 약 11% 비중으로 성장..
[공시읽기] NPC(엔피씨) - 임원,주요주주 특정증권등 소유상황보고서(21.06.09) 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. 오늘도 짧게나마 제가 보유한 종목 공시를 한 번 살펴보려고 합니다. 워낙 시장에서 소외되고 있는 종목이라서 글을 쓸까 말까 했는데 최근 좀 움직임이 있는 것 같기도 하고 아니더라도 향후 지분에 대해 관심을 가져야 한다고 생각이 들어 기록을 남겨볼까 합니다. 지난 6월 9일 NPC(엔피씨)는 아래와 같은 공시를 냅니다. 내용인즉슨 10% 이상의 지분을 소유한 주요 주주인 (주)동주가 2월 23일 기준 12.78% 에서 6월 9일 자 기준 200,000주를 추가 취득하여 13.25% 지분을 보유했다는 내용입니다. 사실 단순 이번 공시만을 본다면 10% 이상의 주요 주주가 주식을 조금 더 취득했네 정도로 생각할 수..
[공시읽기] 고려신용정보 - 중간(분기)배당 공시 (21.06.10) 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. 기존에는 종목분석 글에 대해서 주로 포스팅을 했는데 그러다 보니 제가 시장에서 관심을 가지고 있는 종목의 뉴스나 공시에 대해서 공유하기가 어렵고 포스팅의 적시성도 부족한 것 같아서 종목분석 중간중간에라도 중요하다고 생각되는 내용들은 공유 드릴 예정입니다. 오늘은 그 첫 번째 시작으로 최근 고려신용정보의 중간배당 소식을 전해드리려고 합니다. 지난 6월 10일 전자공시시스템에 아래와 같은 내용이 공시가 됩니다. "중간(분기) 배당을 위한 주주명부 폐쇄" 배당을 받아본 분들이 시라면 모두들 알고 계시겠지만 주식의 경우 매매가 자유롭기 주식의 주인인 주주와 보유 주식의 수가 지속적으로 변동이 됩니다. 배당의 경우 주..
[종목분석] KT&G #2 - 투자아이디어(1) : 해외 수출 성장 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. 요즘 본업이 바빠 블로그 KT&G 포스팅을 이어나가지 못했는데요. 항상 "Slow and steady wins the race"라는 속담처럼 힘닿는 데로 포스팅해 나가도록 하겠습니다. 지난 포스팅에서는 KT&G가 무엇을 하는 회사인지 살펴보았다면 오늘은 투자하기에 어떤 매력이 있는지 살펴보도록 하겠습니다. 투자 아이디어 1. 해외 수출 성장 1) 해외 담배 수출 성장 KT&G의 국내 담배 판매의 경우 자본력과 브랜드 로열티를 바탕으로 독과점형 시장구조를 가지고 있어 흔히 말하는 경제적 해자가 존재하는 기업입니다. 다만 2000년대 접어들면서 인구 감소와 금연 문화 확산 등으로 인한 흡연인구 감소로 내수 담배 ..
[종목분석] KT&G #1 - 관심을가지게 된 계기 & 회사개요 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. 앞서 소개해드린 종목을 살펴보시면 제가 좋아하는 주식 취향에 대해서 어느 정도 간파하신 분이 있으실 거라고 생각됩니다. 저는 천성이 쫄보여서 그런지 경기 사이클을 크게 타는 경기 민감주나 매출은 빠르게 성장하고 있으나 이익 대비 시가총액이 높은 기업에 쉽사리 투자하지 못하는 성격입니다. 반대로 매출이 급격하진 않으나 지속 성장하면서 상대적으로 시가총액이 저렴하거나 준수한 이익과 함께 적정한 배당을 통해 주주와 이익을 공유하는 형태를 선호하는 편입니다. 1. 관심을 가지게 된 계기 사실 앞에서 언급한 적정한 성장과 배당, 적정한 가격이라는 3가지 조건을 만족한 기업이 KT&G입니다. 담배의 경우 내수 시장에서 ..
[종목분석] 정상제이엘에스 #4 - 재무구조 / 리스크/ 밸류에이션 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부 J입니다. 어제는 정상제이엘에스의 재무구조에 대해서 살펴보았다면 오늘은 정상제이엘에스의 재무구조, 리스크를 살펴보고 가능하다면 제가 생각하는 주관적인 밸류에이션까지 함께 살펴보도록 하겠습니다. 1. 재무구조 첫번째는 손익계산서입니다. 매출액 내용 및 흐름의 경우 앞에서 살펴본 내용으로 대체하고 매출원가를 살펴보면 20년 대비 매출원가율이 낮아져 매출총이익 좋아졌습니다. 학원 운영을 위한 기본적인 고정비용이 (감가상각 및 종업원 급여 등) 크게 때문에 매출액 증가에 따라 매출이익이 개선되는 모습을 보여주고 있어 매출로 인한 레버리지 효과가 발생할 수 있는 환경임을 유추할 수 있습니다. 21년 매출액 증대 시 충분히 좋은 ..
[종목분석] 정상제이엘에스 #3 - 투자아이디어(2) : 진정한 배당성장주 여러분 안녕하세요. 무자비한 자본주의 사회에서 생존하기 위해 고군분투하는 평범남 범부J입니다. 날씨가 좋았던 주말 어떤 활동들은 하셨나요? 저는 오래간만에 야회활동을 위해 이천의 원적산을 다녀왔습니다. 등산 난이도는 높지 않지만 정상에서 아래를 내려다보는 뷰가 정말 좋아서 혹시라도 이천에 방문하실 계획이 있으시다면 추천드립니다. 오늘도 어제 포스팅에 이어서 왜 정상제이엘에스를 좋게 보는지 투자아이디어 2탄 살펴보도록 하겠습니다. 투자아이디어 2. 진정한 배당성장주 구독자분들께서는 왜 주식에 투자를 하고 계신가요? 이런 질문을 받으시면 당연히 '돈 벌기 위해서'라는 대답이 가장 많을 것 같은데요. 맞습니다. 사실 저도 '돈 벌기 위해서' 주식투자를 하고 있는데요. 주식투자 과정에서 우리가 이야기한 돈이 벌..

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